Optiewinstcalculator
Schat de uitbetaling op de expiratiedatum voor een positie in genoteerde opties met uitsluitend handmatig ingevoerde gegevens. Kies een longcall, longput, shortcall of shortput en voer vervolgens de uitoefenprijs, premie, het aantal contracten, de multiplier, kosten en de koers van de onderliggende waarde op de expiratiedatum in om de intrinsieke waarde, het brutoresultaat, het nettoresultaat, het break-evenpunt, de positie ten opzichte van de uitoefenprijs en de risicomarkeringen te zien.
Zo bereken je de optiewinst
-
1
Kies het type positie
Geef aan of de positie een longpositie of shortpositie in een call- of putoptie is. Callopties krijgen intrinsieke waarde boven de uitoefenprijs; putopties krijgen intrinsieke waarde onder de uitoefenprijs.
-
2
Voer de contractgegevens in
Voeg het aantal contracten, de uitoefenprijs, de premie per aandeel en de multiplier van het contract toe. De meeste in de VS genoteerde aandelenopties gebruiken een multiplier van 100 aandelen, maar sommige contracten wijken af.
-
3
Modelleer de koers op de expiratiedatum
Voer de koers van de onderliggende waarde in die je op de expiratiedatum wilt testen, plus eventuele provisies of kosten. De tool geeft uitsluitend de uitbetalingsberekening en haalt geen live marktgegevens op.
-
4
Lees de risicosamenvatting
Vergelijk de intrinsieke waarde, het brutoresultaat vóór kosten, het nettoresultaat na kosten, het break-evenpunt en de markeringen voor maximale winst of verlies. Werkelijke exits vóór de expiratie kunnen afwijken omdat opties nog tijdswaarde hebben.
Uitbetalingsformules op de expiratiedatum
Cboe beschrijft genoteerde opties als contracten met put- of callopties, uitoefenprijzen en expiratiedata. Investor.gov legt uit dat callopties blootstelling geven aan kopen tegen de uitoefenprijs, terwijl putopties blootstelling geven aan verkopen tegen de uitoefenprijs, en dat opties in the money, at the money of out of the money kunnen zijn. Deze calculator houdt zich aan dit uitbetalingskader voor genoteerde opties en gebruikt uitsluitend de koersen die je invoert.
Voor één aandeel op de expiratiedatum:
| Positie | Uitbetaling per aandeel vóór kosten | Break-even vóór kosten | Maximale winst | Maximaal verlies |
|---|---|---|---|---|
| Longcall | max(S - K, 0) - premium |
K + premium |
Onbeperkt | Betaalde premie |
| Longput | max(K - S, 0) - premium |
K - premium |
Uitoefenprijs min premie | Betaalde premie |
| Shortcall | premium - max(S - K, 0) |
K + premium |
Ontvangen premie | Onbeperkt |
| Shortput | premium - max(K - S, 0) |
K - premium |
Ontvangen premie | Uitoefenprijs min premie |
Waarbij S de koers van de onderliggende waarde op de expiratiedatum is en K de uitoefenprijs. De tool vermenigvuldigt het resultaat per aandeel met contracts * multiplier en trekt daarna provisies en kosten van het resultaat af.
Uitgewerkt voorbeeld
Stel dat je 1 callcontract koopt met een uitoefenprijs van € 100, een premie van € 4,00 betaalt, een multiplier van 100 aandelen gebruikt en een koers op de expiratiedatum van € 108 modelleert. De intrinsieke waarde is max(108 - 100, 0) * 100 = € 800. De betaalde premie is 4 * 100 = € 400. Het brutoresultaat is € 800 - € 400 = € 400. Als de kosten € 0 zijn, is het nettoresultaat ook € 400 en het break-evenpunt € 104.
Voor de verkoper van de shortcall in hetzelfde scenario is de uitbetaling omgekeerd: ontvangen premie van € 400 min de intrinsieke waarde van € 800, oftewel een brutoverlies van € 400 vóór kosten.
Belangrijke beperkingen
- Dit is uitbetalingsberekening op de expiratiedatum, geen prijsmodel. Het schat geen impliciete volatiliteit, theta, delta, risico op vroege toewijzing, bied-laatspread of margin.
- De actuele marktwaarde vóór de expiratie kan afwijken van de intrinsieke waarde omdat opties nog tijdswaarde kunnen bevatten.
- Shortoptieposities kunnen toewijzing en margevereisten met zich meebrengen die een eenvoudig uitbetalingsdiagram niet weergeeft.
- De premie wordt per aandeel ingevoerd, terwijl de kosten worden ingevoerd als één totaalbedrag voor de positie.
Veelgestelde vragen
Nee. Alle koersen zijn handmatige invoer. De calculator vraagt geen koersen op, maakt geen verbinding met een broker en beveelt geen transacties aan.
Genoteerde aandelenoptiecontracten vertegenwoordigen doorgaans 100 aandelen, dus de standaardmultiplier is 100. Sommige aangepaste of niet-aandelencontracten gebruiken een andere multiplier, daarom is het veld bewerkbaar.
De kosten worden behandeld als één totaalbedrag voor de hele positie en na de berekening van de optie-uitbetaling en de premie van de winst of het verlies afgetrokken.
Het resultaat is een uitbetaling op de expiratiedatum. Vóór de expiratie kan een optiekoers tijdswaarde, volatiliteitsverwachtingen, de bied-laatspread en overwegingen rond toewijzing of uitoefening bevatten.
Nee. De berekening werkt met de waarden die op de pagina zijn ingevoerd en uploadt geen positiegegevens en haalt geen marktgegevens op.
Gerelateerde tools
Baby percentiel berekenen
Controleer het percentiel voor gewicht, lengte en hoofdomtrek van een baby aan de hand van WHO-groeistandaarden vanaf geboorte tot 24 maanden.
Kilometers naar mijlen omrekenen
Reken kilometers om naar landmijlen met de exacte factor 0,621371. Handig voor hardloopsplits, reizen naar de VS of het VK en geïmporteerde navigatiegegevens.
ATM naar PSI omrekenen
Reken atmosferische druk (atm) om naar pond per vierkante inch (psi) en terug met de exacte factor 1 atm = 14.6959 psi.
Oppervlakteconverter
Converteer tussen elke gangbare oppervlakteeenheid: m², ft², yd², km², mi², acres, hectares, ares. Met precieze factoren en snelle referentiewaarden.
Eenheden omrekenen
Reken metrische, Amerikaanse en imperiale eenheden om voor lengte, gewicht, volume, tijd, snelheid en oppervlakte in een eenvoudige tool.
Inches naar feet converter
Zet inches direct om naar decimale feet en yards. Handig voor bouw, klussen, ramingen en spreadsheets met imperiale maten.